Фото: пресс-служба
Снижение ключевой ставки и изменения на рынке жилья возродили интерес инвесторов к недвижимости. Однако классическая схема «купил — сдал» подходит не всем — она требует значительных вложений и постоянного контроля, а также сопряжена с большими временными издержками, при этом не гарантирует стабильного дохода. На инвестиционном форуме Инвеst Weekend 2025 ГК «Самолет» представила альтернативный вариант для инвесторов, заинтересованных во вложении в недвижимость, — закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) арендного жилья.
В ходе практикума «Пять способов инвестировать в недвижимость» финансовый директор ГК «Самолет» Нина Голубничая поделилась своим видением и отметила, что продукт может быть интересен особенно той группе инвесторов, которая рассматривала покупку квартиры в инвестиционных целях. «Порог входа — тысяча рублей, — отметила она, — и при этом вы получаете диверсифицированный портфель недвижимости и не тратите время на управление».
ЗПИФы позволяют получать доход от аренды недвижимости, не занимаясь ее управлением. Фонд собирает средства инвесторов и приобретает квартиры или апартаменты, которые затем сдаются в аренду. Основная доходность формируется от роста стоимости самих объектов, а также за счет арендных платежей. По оценкам экспертов, потенциальная доходность таких вложений сопоставима с доходностью по облигациям, до 24% при меньшей волатильности и отсутствии как такового кредитного риска.
Главное преимущество ЗПИФов — избавление инвестора от рутинных забот. Все вопросы по поиску арендаторов, сбору платежей и содержанию жилья берет на себя управляющая компания. «Все частные инвесторы сталкиваются со сложностью управления арендными квартирами. Это превращается в операционную деятельность: нужно искать арендаторов, следить за жильем, решать бытовые вопросы. Ты становишься менеджером, а не просто владельцем актива, — подчеркнул операционный директор ГК «Самолет» Алексей Акиндинов. — В случае со ЗПИФами фонд берет на себя поиск и проверку жильцов, эксплуатацию объектов и все коммунальные вопросы. Инвестор получает чистый денежный поток и отчетность уровня публичной компании».
Кроме того, инвестиции распределяются между множеством объектов, что снижает риски по сравнению с владением одной квартирой.
Важно понимать, что доходность ЗПИФов не может быть гарантированной, как и в случае с инвестированием в другие классы финансовых инструментов, и зависит от рыночной конъюнктуры. В случае продажи паев процесс может также потребовать времени из-за особенностей биржевого обращения. Тем не менее для тех, кто хочет инвестировать в недвижимость без лишних хлопот, этот инструмент представляет интересную альтернативу с прозрачными условиями и профессиональным управлением активами.
«В отличие от других инвестиционных инструментов, где не всегда понятно, как структурируется денежный поток, здесь — конкретные квартиры с арендаторами. Это физически обеспеченный актив, понятный и прозрачный для инвестора», — объяснил Алексей Акиндинов.
About The Author
