Кассовый разрыв: что это, причины, расчет и способы устранения

Фото: Shutterstock

Содержание

1. Что такое кассовый разрыв в бизнесе
2. Причины кассового разрыва
3. Как рассчитать кассовый разрыв
4. Последствия кассового разрыва
5. Как устранить кассовый разрыв
6. Инструменты для покрытия кассового разрыва
7. Как избежать кассового разрыва

Что такое кассовый разрыв в бизнесе

Кассовый разрыв ― это временная нехватка денежных средств у компании для выполнения ее текущих финансовых обязательств. Проще говоря, это момент, когда вам нужно заплатить по счетам (поставщикам, сотрудникам, за аренду, налоги), а денег на расчетном счете или в кассе недостаточно, хотя в будущем вы ожидаете поступлений.

Кассовый разрыв не всегда означает, что бизнес убыточен. Компания может быть прибыльной в целом, но испытывать временные трудности с ликвидностью из-за разницы во времени между поступлением денег от клиентов и необходимостью совершать расходы.

Финансовый разрыв может парализовать деятельность компании. Невозможность вовремя платить поставщикам ведет к срыву поставок, невыплата зарплаты ― к демотивации и уходу сотрудников, просрочка налогов и кредитов ― к штрафам и испорченной репутации. В критических случаях это может привести даже к банкротству.

Хотя кассовый разрыв может случиться в любом бизнесе, некоторые отрасли подвержены ему сильнее из-за специфики своей деятельности.

• Торговля

Часто товар закупается по предоплате или с коротким сроком оплаты, а покупателям предоставляется отсрочка платежа. Возникает временной лаг между расходами и доходами.

• Производство

Длинный производственный цикл — от закупки сырья до продажи готовой продукции и получения денег от клиента — требует заморозки значительных средств.

• Строительство

Крупные проекты, оплата этапами (которая может задерживаться), необходимость закупать большие объемы материалов заранее — все это создает риски кассовых разрывов.

• Сфера услуг

Например, ивент-агентства несут расходы на подготовку мероприятия задолго до получения полной оплаты от клиента. Туристические компании или агробизнес сталкиваются с ярко выраженной сезонностью доходов при относительно постоянных расходах в течение года.

Прибыльная компания может испытывать трудности с ликвидностью из-за позднего поступления денег от клиентов и необходимости нести расходы

Причины кассового разрыва

Понимание причин — первый шаг к предотвращению проблемы. К основным «виновникам» кассового разрыва можно отнести неравномерные поступления ― сезонность спроса, крупные, но редкие контракты. Также ведут к этой проблеме отсрочки платежей от клиентов ― распространенная практика, когда ваши покупатели платят не сразу, а через 30, 60 или даже 90 дней.

Грозит кассовым разрывом работа по предоплате с поставщиками. Это ситуация, обратная предыдущей, — вы платите поставщикам авансом. Необходимость поддерживать большие складские запасы также опасна. Деньги замораживаются в товарах, которые еще не проданы.

Менеджер маркетплейсов: кто это, что делает и какие навыки ему нужны

Быстрое расширение бизнеса часто требует больших вложений (в оборудование, персонал, маркетинг) еще до того, как увеличившиеся доходы начнут поступать. Кассовый разрыв часто возникает из-за незапланированных крупных расходов: поломки оборудования, срочного ремонта, штрафов.

Кассовый разрыв у ваших крупных клиентов может перейти на вашу компанию ― если ваш основной покупатель не может заплатить вовремя, это напрямую ударит по вашему денежному потоку.

Среди причин кассового разрыва можно указать ошибки в финансовом планировании и регулярные крупные платежи по кредитам и займам

Как рассчитать кассовый разрыв: формула и примеры

Прогнозирование кассового разрыва — ключевой элемент финансового управления. Это делается с помощью плана движения денежных средств (ПДДС), или кэш-флоу бюджета (Cash Flow Budget). Суть — спрогнозировать все поступления и все выплаты на определенный период (неделю, месяц, квартал).

Основная формула расчета остатка денежных средств на конец периода:

Остаток на конец периода = Остаток на начало периода + Планируемые поступления — Планируемые выплаты

Кассовый разрыв прогнозируется, если остаток на конец периода получается отрицательным. Размер разрыва — это и есть эта отрицательная сумма (взятая по модулю).

Пошаговая инструкция по расчету кассового разрыва

• Выберите период планирования — например, следующий месяц. Чем короче период, тем точнее прогноз, но и более трудозатратный расчет. Для начала подойдет месяц.
• Определите остаток денег на начало периода: сколько у вас на всех счетах и в кассе на первый день выбранного месяца.
• Спрогнозируйте все денежные поступления. Учтите ожидаемые оплаты от клиентов, получение кредитов, авансы. Учитывайте только реальные деньги, а не отгрузки, по которым оплата будет позже.
• Запланируйте все расходы, которые потребуют реальной оплаты в этом периоде: зарплата, аренда, налоги, оплата поставщикам, закупка материалов, коммунальные платежи, выплата кредитов, маркетинг.
• Рассчитайте остаток на конец периода по формуле.

Если остаток положительный — отлично, у вас есть запас прочности. Если остаток отрицательный — у вас прогнозируется кассовый разрыв. Размер этого отрицательного остатка показывает, сколько денег вам будет не хватать.

Зная заранее о возможном кассовом разрыве, владелец бизнеса может договориться об отсрочке, взять кредит, ускорить получение других оплат или сократить расходы

Последствия кассового разрыва

Если кассовый разрыв застал вас врасплох и его не удалось вовремя закрыть, последствия могут быть весьма печальными, например штрафы и пени за несвоевременную уплату налогов, взносов, кредитов. А задержки зарплат и оплат поставщикам быстро становятся известны на рынке. Восстановить доверие будет сложно. Кассовый разрыв может спровоцировать уход ценных сотрудников ― мало кто готов работать там, где постоянно задерживают зарплату.

Может произойти срыв операционной деятельности. Невозможность закупить сырье или оплатить услуги подрядчиков может остановить производство или оказание услуг.

Нехватка денег не позволит воспользоваться выгодным предложением или инвестировать в развитие. А в запущенных случаях череда кассовых разрывов может привести к полной финансовой несостоятельности.

Кассовый разрыв — это не приговор, а сигнал о необходимости более внимательного управления финансами

Как устранить кассовый разрыв

Итак, вы рассчитали денежный поток и увидели минус в графе «Остаток на конец периода». Или, что хуже, разрыв уже случился, и денег на счетах нет. Действия по устранению разрыва делятся на экстренные (пожарные) и долгосрочные (стратегические).

Экстренные меры

Это шаги, которые нужно предпринять прямо сейчас, чтобы быстро найти деньги и закрыть «дыру» в бюджете.

• Свяжитесь с клиентами, которые должны вам заплатить в ближайшее время. Предложите небольшую скидку за досрочную оплату. Напомните о просроченных платежах.
• Поговорите с поставщиками, арендодателем. Объясните ситуацию и попросите перенести срок оплаты на более позднюю дату или разбить платеж на части. Честность и открытость часто помогают сохранить хорошие отношения.
• Заморозьте все необязательные траты: командировки, покупку новой мебели или техники, крупные маркетинговые акции, наем нового персонала.
• Возможно, у вас на складе есть излишки товара, которые можно быстро продать со скидкой, или ненужное оборудование.
• Если ситуация критическая, а других вариантов нет, можно временно вложить в бизнес личные сбережения (но обязательно оформите это как заем от учредителя).
• Рассмотрите овердрафт по счету, кредитную карту или очень краткосрочный заем. Это дорогие инструменты, используйте их только в крайнем случае.

Долгосрочные решения

Экстренные меры — это «тушение пожара». Чтобы он не возникал снова, нужны системные изменения в управлении финансами.

• Пересмотрите условия работы с клиентами. Старайтесь сокращать сроки отсрочки платежей, внедряйте систему предоплаты, особенно для новых или ненадежных клиентов.
• Договаривайтесь о максимально возможных отсрочках платежа, ищите поставщиков с более гибкими условиями.
• Не закупайте больше товаров или сырья, чем реально необходимо. Анализируйте, что продается хорошо, а что лежит мертвым грузом, замораживая ваши деньги.
• Ищите возможности для оптимизации постоянных затрат (аренда, связь, ПО) и переменных (материалы, логистика).
• По возможности старайтесь не зависеть от одного-двух крупных клиентов или одного сезонного продукта/услуги.
• Убедитесь, что ваши цены не только покрывают себестоимость, но и обеспечивают достаточную маржу для формирования прибыли и денежного потока.

Не лишним будет наладить регулярное финансовое планирование и сделать расчет кэш-флоу своей регулярной практикой

Финансовые инструменты для покрытия кассового разрыва

Иногда, даже при хорошем планировании, временные разрывы могут случаться, например, из-за крупного контракта с постоплатой. Для их покрытия существуют специальные финансовые инструменты. Использовать их нужно с большой осторожностью, так как большинство из них предполагают большие проценты в случае срыва сроков возврата.

Овердрафт

Это возможность уходить в минус по расчетному счету на определенную сумму и срок. Удобно для покрытия очень коротких, непредвиденных разрывов. Обычно требует предварительного согласования с банком и имеет плату за использование.

Кредитная линия

Банк одобряет вам определенный лимит, в рамках которого вы можете брать и возвращать деньги по мере необходимости. Гибкий инструмент, подходит для покрытия регулярных или прогнозируемых сезонных разрывов.

Факторинг

Продажа ваших счетов-фактур (дебиторской задолженности) специализированной компании (фактору) со скидкой. Вы получаете деньги почти сразу, не дожидаясь оплаты от клиента. Удобно, если у вас много клиентов с длинными отсрочками, но это стоит определенного процента от суммы счета.

Краткосрочные кредиты

Это целевые займы на пополнение оборотных средств. Обычно выдаются на срок от нескольких месяцев до года.

Финансирование под залог счетов-фактур

Похоже на факторинг, но вы не продаете долг, а получаете кредит под его залог. Сбор денег с клиента остается вашей задачей.

Важно помнить, что любой заемный инструмент — это дополнительная финансовая нагрузка, используйте их обдуманно, просчитав, сможете ли вы вернуть долг вовремя

Как избежать кассового разрыва

Лучший способ борьбы с кассовым разрывом — это его предотвращение. В этом может помочь регулярное финансовое планирование: составление и постоянная актуализация бюджета движения денежных средств.

• Внедрите четкую политику по работе с должниками: своевременные напоминания об оплате, система мотивации для менеджеров за сбор дебиторки, возможное введение пени за просрочку, предложение скидок за быструю оплату. Не стесняйтесь напоминать клиентам об их обязательствах.
• Постарайтесь договориться о максимально возможной отсрочке платежа или разбивке крупных платежей на части. Ищите баланс между условиями закупки и продажи.
• Избегайте затоваривания склада. Анализируйте оборачиваемость товаров и материалов, чтобы не замораживать деньги в неликвидах. Регулярно анализируйте структуру затрат. Откажитесь от необязательных трат, ищите способы сэкономить на постоянных издержках, сравнивайте предложения поставщиков.
• Сформируйте резервный фонд. Специалисты рекомендуют иметь сумму, достаточную для покрытия постоянных расходов компании на 3–6 месяцев. Этот запас поможет спокойно пережить непредвиденные трудности или временное падение доходов без необходимости срочно искать деньги.
• Используйте специализированные программы или онлайн-сервисы для управленческого учета. Они помогают отслеживать денежные потоки в реальном времени, упрощают планирование и делают финансы более прозрачными.
• Не кладите все яйца в одну корзину. Старайтесь не зависеть от одного-двух крупных заказчиков, которые могут задержать оплату. Расширяйте клиентскую базу и, возможно, подумайте над запуском смежных продуктов или услуг.

Управление денежными потоками — это не разовая акция, а постоянный процесс. Внимательное отношение к финансам, регулярное планирование и своевременное реагирование на тревожные сигналы помогут вашему бизнесу избежать кассовых разрывов и уверенно двигаться вперед.

About The Author

admin

See author's posts