Фото: пресс-служба
— Как снижение ставки ЦБ сказалось на ситуации в банковской рознице? Наблюдаете ли вы признаки роста кредитования?
— Признаки роста кредитования есть, но ситуация сильно отличается в разных кредитных продуктах. Ипотека, по данным FrankRG, начала расти еще в феврале этого года на 0,2% год к году, а в июле — после снижения ключевой ставки — выдачи увеличились на 15%. В автокредитах признаки оживления появились в марте — год к году они оставались в минусе, но по сравнению с февралем выросли на 20%. А уже в июле автокредиты показали стабильный рост, увеличившись на 19% год к году. Позднее всего отреагировал рынок кредитов наличными. Там первые признаки роста появились только в июне, а в июле выдачи выросли на 21%.
На рост розничного кредитования также влияют макропруденциальные надбавки, которые устанавливает ЦБ. С 1 сентября они будут снижены для кредитов на приобретение строящегося жилья, на новые необеспеченные потребительские кредиты и на автокредиты. Это первое снижение надбавок за три года и долгожданное решение для рынка, которое позволит банкам улучшить условия кредитования. Я думаю, что это даст даже больший эффект, чем последнее снижение ключевой ставки.
— При каких процентных ставках возможно восстановление рынка ипотеки?
— За первые шесть месяцев 2025 года снижение объемов ипотечного кредитования составило 47% год к году, но динамика падения от квартала к кварталу была разной. Во втором квартале в России было выдано ипотеки почти в полтора раза больше, чем в первом. Рост в жилищном кредитовании продолжится по мере снижения ключевой ставки. Я думаю, что полное восстановление рынка до показателей 2021 может произойти только когда ставка по ипотеке достигнет 10–12%.
В нашем случае выдача ипотеки начала расти с начала 2025 года, за первую его половину объемы выдач оказались в 1,8 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Мы сделали ставку на рыночную ипотеку, а не на льготные программы, которые были невыгодны для банков большую часть прошлого года из-за изменения размеров субсидирования. Благодаря конкурентной ставке кредита мы смогли добиться неплохих показателей. В первом полугодии у нас были месяцы, когда доля ипотеки по рыночным программам в общем объеме доходила до 70%. Для сравнения: в июне на рынке в целом этот показатель составил 38%.
— Кто сейчас берет ипотеку на рыночных условиях?
— Те, кому немного не хватает для покупки жилья. У людей либо есть сбережения на большой первоначальный взнос, либо они могут быстро продать другую недвижимость для закрытия кредита. У таких ипотек короткий срок. Мы понимаем, что нынешние заемщики будут платить кредит не 15 лет, а погасят его за полтора-два года. В этом случае коммерческая ипотека оказывается для банков рентабельнее, чем льготные программы.
— За шесть месяцев 2025 года, по данным ЦБ, объем автокредитов составил 634,5 млрд руб. — падение на 46% год к году. Как вы оцениваете ситуацию в этом сегменте?
— Важно смотреть на структуру рынка. Продажи новых автомобилей в 2024 году упали на 26%, а машин с пробегом — где-то в пределах 3%; в итоге было продано 530 тыс. новых и 2,7 млн подержанных автомобилей. По количеству на новые авто пришлось только 16% рынка. При этом кредиты чаще всего оформляются для приобретения именно новых машин — в этом случае заемные ресурсы составляют до 69% от общего объема продаж. Для покупки подержанных автомобилей соответствующий показатель значительно ниже — всего 9%.
Мы решили сосредоточиться именно на сегменте подержанных машин. Сегодня на них приходится более 60% нашего портфеля автокредитов. При этом общий объем автокредитов у нас вырос в первом полугодии до 67,5 млрд руб., на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. По нашим оценкам, в первом полугодии 2024 года наша рыночная доля составляла 1,6%, а за аналогичный период 2025 года — уже 3,5%.
Достичь таких показателей помогло снижение ставок комиссионного вознаграждения дилерам в конце прошлого года, за счет чего мы улучшили условия для покупателей машин. В условиях высокой конкуренции это был бы самоубийственный шаг, наши предложения просто не стали бы продавать. Но в 2025 году многие банки ограничивали объемы кредитования, а у дилеров скопилось огромное количество непроданных автомобилей. В итоге они были готовы продавать их на любых условиях. Это нам помогло.
— Какая ситуация в сегменте кредитов наличными?
— В первом полугодии 2025 года объем выданных потребительских кредитов в России сократился на 6,2% с начала года, до 3,6 трлн руб. Потребительское кредитование — это самый пострадавший сегмент банковской розницы. Его объемы в нашем банке в июне минимальные за последние пять лет. Хотя во второй половине июля — начале августа мы увидели некоторое оживление. Думаю, что по мере снижения ставок по кредитам выдача потребкредитов также начнет увеличиваться. Значительный рост мы ожидаем с начала сентября, когда вступят в силу поправки к макропруденциальным надбавкам.
— Каков сегодня уровень просрочек по кредитам?
— Ухудшение ситуации с неплатежами мы увидели еще в 2024 году, когда доля ранней просрочки (30+ через три месяца после выдачи кредита) увеличилась на 60% по сравнению с 2023 годом. Тогда мы предприняли целый комплекс мер. У нас и изначально был низкий риск-аппетит по кредитам наличными, но в 2024 году мы еще больше ужесточили требования и снизили уровень одобрений. В дальнейшем происходит сглаживание, и, например, через 12 месяцев после выдачи ухудшение год к году снижается с 60% до 25%.
Мы смотрим за тем, что происходит с просрочкой на рынке в целом. По данным квартального отчета скоринг-бюро, показатель 90+ на девятый месяц после выдачи кредита ухудшился с 2,3% в июле 2023 года до 4,13% в сентябре 2024 года. Это рост в 1,8 раза.
Одной из причин роста просрочки стали действия мошенников. У нас, в частности, в 2024 году число кредитов, где были задействованы схемы социальной инженерии, выросло в 1,6 раза. По нашим оценкам, в 25–30% случаев задолженность возникает у граждан, которые стали жертвами злоумышленников. Мы пытаемся решить эту проблему: выявили наиболее уязвимые категории клиентов, ввели на своей стороне заморозку их переводов до выяснения всех обстоятельств. В итоге мы видим, что темпы роста просрочки в этом году стали замедлятся.
В ипотеке ситуация с уровнем риска стабильно хорошая. На горизонте последних трех лет доля неработающего портфеля находится на уровне 2,1–2,2% без тренда к ухудшению. Однако в части работы с просроченным портфелем на стадии после 60-го дня просрочки есть тренд к замедлению темпов сборов. Особенно заметным этот эффект стал на поколениях входа в просрочку 2024 года: видим снижение относительно поколений 2023 почти на 30%. Мы связываем такое снижение с двумя причинами. Обе причины связаны с высокой ключевой ставкой. Во-первых, ограничен доступ к кредитным ресурсам из-за высоких ставок и это затрудняет самостоятельную реализацию залога клиентам. Во-вторых, опять же из-за высоких ставок отсутствует возможность рефинансировать ипотеку в другом кредитном учреждении.
— Весь прошлый год на фоне высокой ставки ЦБ росли депозиты населения в банках. Как сейчас реагируют клиенты на снижение ставок? Наблюдаете ли вы отток вкладов? И если да, то куда могут пойти эти деньги?
— Пока пассивный портфель как в целом на рынке, так и в нашем банке продолжает расти. Мы видим, что увеличивается спрос на вклады с гибкой ставкой, привязанной к уровню ключевой, на короткие вклады до одного года. Люди привыкли хранить деньги в банке и получать процент, пока тут ничего не меняется.
По моей оценке, отток депозитов начнется при снижении доходности до 11–12% годовых. Время подготовиться у нас есть, мы будем развивать линейку бессрочных вкладов, создавать новые инвестиционные продукты. Думаю, что рынок сможет предложить вкладчикам интересные варианты для сохранения их средств.
— Некоторые банки считают, что рост банковской сферы будет происходить за счет корпоративного сегмента. Согласны ли вы с этим? Остается ли розница точкой роста для банков?
— Конечно, прошлый год для розницы был тяжелым. Процесс восстановления потребкредитования только начался и будет идти небыстро, между тем именно этот сегмент всегда был основным источником заработка для розничных банков. В итоге мы были вынуждены учиться зарабатывать на других продуктах: автокредитовании, карточном бизнесе, ипотеке. Сейчас на фоне снижения ключевой ставки и смягчения регулирования доходы розницы будут расти, так что она вполне может стать точкой роста всей банковской сферы.
About The Author
